Las principales criptomonedas registraron un repunte a primera hora del viernes, mientras los inversores del mercado tradicional se mostraron indiferentes ante la postura a favor del endurecimiento de la liquidez del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed, por sus siglas en inglés), Jerome Powell.
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Bitcoin (BTC), la principal criptomoneda por valor de mercado, aumentó 8,6% y alcanzó US$20.997, mientras que ether (ETH), el token original de Ethereum, cuya actualización tecnológica está prevista para la semana que viene, subió 4% y llegó a US$1705, según datos de CoinDesk.
Parecería que el repunte fue provocado por la especulación de que los activos de riesgo, como las criptomonedas, podrían fortalecerse gracias a un giro en el próximo año de los bancos centrales hacia la flexibilización monetaria, mientras las condiciones económicas empeoran y la inflación disminuye.
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El índice MSCI más amplio de las acciones Asia-Pacífico, excepto Japón, se incrementó 0,3%. Los futuros vinculados a S&P 500 aumentaron 0,3%, insinuando un repunte por dos días más, mientras que los futuros de las acciones europeas señalaron una apertura positiva. El índice dólar cayó 0,7% hasta US$108,80, lo cual indica su continua debilidad.
Al momento de la publicación, bitcoin cotizaba a $21.185, con un aumento de 9% en las últimas 24 horas y ether $1729, registrando un incremento de 5% desde el jueves.
Estrangulamiento de posiciones cortas de bitcoin
El rápido movimiento de precios condujo a importantes liquidaciones de posiciones en exchanges cripto debido a los márgenes financieros.
En las últimas semanas, muchos traders han utilizado los futuros y otros contratos para apostar que el precio de bitcoin seguiría cayendo. Esto se lo conoce como “shorting” de BTC. La semana pasada, CoinDesk informó que la sensación era tan negativa que los analistas argumentaron que la disposición podría resultar atractiva para un short squeeze, también conocido en español como estrangulamiento de posiciones cortas.
Por eso, en las últimas 24 horas, se liquidaron alrededor de US$101 millones en posiciones cortas como consecuencia de la repentina suba de precios, la mayor desde el desplome del 14 de junio, según datos proporcionados por Coinglass.
Flexibilización de las presiones de la cadena de suministros
En una conferencia de expertos el jueves, Powell afirmó: “tenemos que actuar ahora, con franqueza y firmeza”, y reiteró su compromiso de combatir la inflación con rápidos aumentos de las tasas de interés. Este año, el llamado endurecimiento de políticas ha sacudido los activos de riesgo, incluyendo a las criptomonedas.
Sin embargo, los mercados progresistas se centraron en los principales indicadores que señalaron que la inflación de la época de la pandemia, obstinadamente alta, estaría bajo control en los próximos meses, lo que debilita los argumentos a favor de un endurecimiento rápido y continuado de la Fed.
A principios de esta semana, los precios del transporte de contenedores globales cayeron al mínimo de 16 meses para quedar casi a la mitad de su pico de 2021 y representar una señal de alivio para los problemas de la cadena de suministros.
Este año, la Fed aumentó las tasas en 225 puntos base (BPS, por sus siglas en inglés) y comenzó a reducir el tamaño de su balance a un ritmo mensual de US$95.000 millones a partir de este mes. Los futuros de los fondos de la Fed mostraron que el banco central subiría las tasas en 50 bps en noviembre y otros 25 bps en diciembre para terminar el año con una tasa de interés de referencia en un rango entre 3,75% y 4%.
“El repunte no es ninguna sorpresa”, expresó Ardern. “Además de los indicadores principales que señalan una menor inflación, la decisión del Banco Central Europeo de aumentar las tasas en 75 puntos bases el jueves eliminó una gran incertidumbre del mercado”.
El índice de presión de la cadena de suministros cayó desde sus máximos, lo cual indica un retroceso en la inflación para los próximos meses. (Ophir Gottlieb, Capital Market Laboratories) (Ophir Gottlieb, Capital Market Laboratories)
Los precios de los transportes se multiplicaron casi por diez el año pasado, dado que la pandemia de coronavirus creó problemas en la cadena de suministros. Todo esto se sumó a la inflación subyacente, que elimina el componente volátil de la energía y los alimentos. Powell aseguró el jueves que la inflación alta se debió principalmente al coronavirus.
La tasa de inflación anual de los Estados Unidos, una unidad de medida basada en el mercado de las presiones sobre los precios previstos para los próximos 12 meses, cayó por debajo del objetivo de la Fed de 2%.
“Actualmente, prevemos un recorte de tasas para junio y una mayor flexibilización para la segunda mitad del 2023”, escribió James Knightley, economista jefe internacional de ING, en una actualización de mercado.
“Con la intensificación de las fuerzas de la recesión, esperamos que la inflación disminuya relativamente rápido el año que viene gracias a la caída generalizada de los precios en los combustibles, las menores presiones salariales y el descenso de los costos de los insumos combinado con la depreciación inmobiliaria que reduce los componentes de alquiler de la inflación de precios de los consumidores”, agregó Knightley.
Este artículo fue traducido por Natalia Paulovsky.
